Stochastic indicator

Soort : Oscillator
Maker : George C. Lane (1950s)

Omschrijving
De Stochastic is een oscillator, een momentum indicator, die de huidige koers verhoudingsgewijs vergelijkt ten opzichte van de hoogste/laagste koers (range) in een periode. Huidige koersen die continu bovenin de range worden gezet wijzen op nieuwe kopers (kracht van de kopers neemt toe) terwijl huidige koersen onderin de range wijzen op meer verkopers (kracht verkopers neemt toe).

Signalen
De stochastic is snelle indicator die vrij veel signalen afgeeft. De stochastic wordt gebruikt, zoals vrijwel alle oscillatoren, als overbought/oversold indicator en voor haar divergenties. Bij de interpretatie van de stochastic is een combinatie van beide signalen het meest betrouwbaar.

Overbought/oversold
Waarden boven de 80 worden gezien als overbought terwijl waarden onder de 20 worden gezien als oversold. Hier moet echter een kanttekening bij geplaatst worden. Een sterk trendmatig bewegend fonds kan bijvoorbeeld langere tijd boven de 80 bewegen. Het direct short gaan bij een opwaartse overschreiding van het 80 niveau levert slechte resultaten op. Het beste moment om short te gaan is als de stochastic terugzakt onder de 80 vanuit het overbought gebied. (en vice versa voor het oversold gebied)

Divergenties
Zoals bij de meeste oscillatoren spelen divergenties een belangrijke rol. Een negatieve divergentie ontstaat bijvoorbeeld als het aandeel een nieuwe hogere top neerzet terwijl de stochastic een lagere top noteert. Dit is een waarschuwingssignaal. Als in een later stadium het aandeel neerwaarts onder de vorige top breekt dan is er sprake van een trendbreuk en negatief technisch signaal.

Samen
Vanwege de vele signalen geeft de stochastic ook relatief veel onjuiste signalen af wat bij consequent volgen leidt tot een slecht resultaat. Het beste is om een bevestiging te krijgen in de grafiek van een divergentie gecombineerd met een overbought/oversold signaal, zoals in de grafiek hieronder. De DAX zet hogere koerstoppen, maar lagere toppen in de indicator en breekt dan half oktober ook nog eens onder de 80. Dit signaal is betrouwbaar genoeg om op short te gaan.

Stochastic indicator (negatieve divergentie) in ChartNet
Afbeelding 1 : Stochastic indicator in Duitse DAX index grafiek (negatieve divergentie)


Berekening Stochastic
De Stochastic bestaat uit 2 lijnen %K en een moving average (vaak 3-daags) van %K genaamd %D en wordt berekend over (n) perioden (vaak 14).

%K = 100 * ( (Laatste Koers - Laagste koers in periode (n) ) / (Hoogste Koers in periode(n) - Laagste koers in periode(n) ) )
%D = de 3 daags moving average over %K

Voorbeeld :
Gegeven : Over een periode van 14 dagen (n=14) is de hoogste koers gezet 96, de laagste koers 88 en de huidige koers 94.
%K = 100 * ( (94-88) / (96-88) ) = 75

Vaak wordt er ook nog gesproken over een fast en een slow stochastic. Bovenstaande berekening is de fast stochastic (parameter waarde 1). De slow stochastic (parameter waarde 3) wordt gebruikt om de lijn %K wat minder grillig te maken. Dit wordt gedaan door eerst een 3 daags moving average over %K te berekenen en deze vervolgens te plotten. Uitschieters worden dan meer afgevlakt.

De stochastic in ChartNet
In ChartNet is de stochastic standaard over 14 perioden berekend. %K (zwarte lijn) is ingesteld als Slow Stochastic en %D (rood gestippelde lijn) staat standaard op 3 perioden. De stochastic beweegt altijd tussen 0 en 100. Twee blauwe hulplijnen zijn aanwezig op 20 en 80. Deze lijnen bakenen het overbought en oversold gebied af. Kleurzones worden standaard gebruikt om eenvoudig kruisingen tussen %K en %D te kunnen waarnemen. Alle parameters zijn instelbaar.

Instelling stochastic in ChartNet
Afbeelding 2 : Instelling stochastic in ChartNet

Test de stochastic, probeer het uit met een gratis en vrijblijvend proefabonnement